عبدالله القاسم
14/06/2004, 09:04 PM
الشموع اليابانية من الألف للياء ( الجزء الرابع )
الظلال الطويلة الانعكاسية:
هناك زوجان من النماذج الانعكاسية للشمعدانات المفردة، و المكونة من جسد صغير، ظل طويل، و ظل آخر قصير أو غير موجود.
و بشكل عام، يجب أن يكون الظل الطويل، مساوياً على الأقل، ضعف طول الجسد ( أي أطول منه بمرتين )، و هذا الجسد ممكن أن يكون أبيضاً أو أسوداً.
و يتحدد التصنيف، من خلال توضع الظل الطويل، و التحرك السابق للمسار.
الزوج الأول، و الذي يتكون من نموذجي المطرقة و الرجل المشنوق، متطابق من حيث الأجساد الصغيرة، و الظلال السفلية الطويلة. بينما يتطابق الزوج الثاني، و الذي يتكون من نموذجي النيزك و المطرقة المقلوبة، من حيث الأجساد الصغيرة، و الظلال العلوية الطويلة.
و الذي يحدد الطبيعة الاندفاعية أو الانهزامية ( التراجعية ) لهذه الشمعدانات، هو فقط التحرك السابق للسعر، و التأكيد على النموذج.
تتشكل المطرقة و المطرقة المقلوبة، بعد حدوث انخفاض ما، و تعتبران من النماذج الانعكاسية الاندفاعية. بينما يتشكل النيزك و الرجل المشنوق، بعد حدوث ارتفاع ما، و يعتبران من النماذج الانعكاسية التراجعية (الانهزامية ).
نموذجا المطرقة و الرجل المشنوق:
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle4-hammerhanging1.gif
يتشابه نموذجا المطرقة و الرجل المشنوق إلى حد كبير، حتى ليظن أنهما نموذج واحد، لكنهما يختلفان بعض الاختلاف من حيث المضمون، و هذا الاختلاف مبني على التحرك السابق للسعر.
و يتكون كل منهما، من جسد صغير ( أبيض أو أسود )، ظلال سفلية طويلة، و ظلال علوية قصيرة أو غير موجودة.
و كما هو الحال في معظم نماذج و تشكيلات الشمعدانات المفردة و المزدوجة، فإن نموذجي المطرقة و الرجل المشنوق، يتطلبان تأكيداً عليهما قبل التحرك.
إن نموذج المطرقة هو نموذج انعكاسي اندفاعي، يتشكل بعد حدوث انخفاض ما. و بالإضافة إلى حدوث انعكاس محتمل للمسار بعد تشكل نموذج المطرقة، فإن هذا النموذج يمكن أن يعين قعوراً محددة، أو مستويات لخط الدعم.
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle4-hammerhanging2.gif
حيث يشير نموذج المطرقة بعد حدوث انخفاض ما، إلى حدوث انتعاش اندفاعي. كما تعبر أخفض نقطة من الظل السفلي الطويل، عن قيام البائعين بتخفيض الأسعار خلال فترة المضاربة. و بأية حال، فإن الانتهاء القوي و المرتفع لهذه الفترة، يدل على أن البائعين قد عادوا و أكدوا وجودهم في السوق، و أنهوا فترة المضاربة بشكل قوي. و مع أن هذا الذي حصل، يبدو كافياً للتحرك، إلا أن نموذج المطرقة يتطلب تأكيداً اندفاعياً أكبر من ذلك.
و تبين النهاية السفلية للمطرقة، أن عدداً كبيراً من البائعين قد بقوا في السوق. و بالتالي، و للبدء بالتحرك، يلزم وجود ضغط شراء أكبر في السوق، مع أولوية للتوسع في الحجم.
و قد يأتي مثل هكذا تأكيد، من خلال قفزة باتجاه الأعلى، أو من خلال شمعدان طويل أبيض.
و تتشابه نماذج المطارق مع ذر وات البيع، و يمكن أن يفيد الحجم الكثيف في تعزيز فعالية الانعكاس.
إن نموذج الرجل المشنوق، هو نموذج انعكاسي تراجعي، يمكن أن يعين قمة محددة، أو مستوى لخط المقاومة.
و يتشكل هذا النموذج بعد حدوث ارتفاع ما، و يشير إلى أن ضغط البيع يأخذ بالازدياد. و تؤكد النهاية السفلية للظل السفلي الطويل، على أن البائعين قد دفعوا بالأسعار إلى انخفاض أكبر خلال فترة المضاربة. و مع أن الاندفاعيين، عادوا و أكدوا وجودهم في السوق، و رفعوا الأسعار مع نهاية فترة المضاربة، إلا أن ظهور ضغط البيع، أدى إلى عودة الخطر على السوق.
و كما هو الحال في نموذج المطرقة، فإن نموذج الرجل المشنوق، يتطلب تأكيداً تراجعياً ( انهزامياً )، قبل التحرك. و يمكن أن يأتي هذا التأكيد، كقفزة باتجاه الأسفل، أو كشمعدان أسود طويل مع حجم كثيف.
المطرقة المقلوبة و النيزك:
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle4-invertedshooting1.gif
يتشابه نموذجا المطرقة المقلوبة و النيزك إلى حد كبير، حتى ليظن أنهما نموذج واحد، لكنهما يختلفان بعض الاختلاف من حيث المضمون، و هذه الاختلافات مبنية على التحرك السابق للسعر.
و يتكون كل من هذين الشمعدانين، من جسد صغير ( أسود أو أبيض )، ظلال علوية طويلة، و ظلال سفلية قصيرة أو غير موجودة.
و تدل هذه الشمعدانات على حدوث مسار انعكاسي محتمل، لكن يتطلب هذا تأكيداً، قبل أن يبدأ بالتحرك.
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle4-invertedshooting2.gif
إن نموذج النيزك هو نموذج انعكاسي تراجعي ( انهزامي )، يتشكل بعد حدوث ارتفاع ما، و في وضعية النجمة، و من هنا جاءت تسميته بالنيزك.
يمكن أن يعين نموذج النيزك مساراً انعكاسياً محتملاً، أو مستوى لخط المقاومة.
و يتشكل الشمعدان، عندما تقفز الأسعار ارتفاعاً عند سعر الافتتاح، و ترتفع أكثر خلال فترة المضاربة، و تغلق بأسعار أقل من الارتفاعات القياسية التي حصلت خلال فترة المضاربة.
و يتكون الشمعدان الناتج بالتالي، من ظل علوي طويل، و جسد أبيض أو أسود صغير.
بعد حدوث ارتفاع كبير في الأسعار ( و الذي يمثل بالظل العلوي )، تؤدي قدرة الانهزاميين على خفض الأسعار، على وضع السوق على حدود الخطر.
و للإشارة إلى حدوث انعكاس حقيقي في السوق، يجب أن يكون طول الظل العلوي، مساوياً على الأقل، و بشكل نسبي، ضعف طول الجسد ( أي أطول من الجسد بمرتين).
كما يجب أن يتم التأكيد التراجعي ( الانهزامي ) بعد تشكل نموذج النيزك، حيث يمكن أن يأتي هذا التأكيد، على شكل قفزة نحو الأسفل، أو شمعدان أسود طويل مع حجم كثيف.
إن نموذج المطرقة المقلوبة، مشابه تماماً لنموذج النيزك، لكنه يتشكل بعد حدوث انخفاض ما، أو بعد مسار هابط للسوق.
و يمثل نموذج المطرقة المقلوبة، مساراً انعكاسياً محتملاً، أو مستويات لخط الدعم.
بعد أن يحدث انخفاض ما، يدل الظل العلوي الطويل، على وجود ضغط شراء في السوق، خلال فترة المضاربة. وبأية حال، لم يكن الاندفاعيون قادرين على الحفاظ على ضغط الشراء هذا، و أغلقت الأسعار منخفضة عن الارتفاعات القياسية التي حدثت خلال فترة المضاربة.لتشكل بالتالي الظل العلوي الطويل.
و نتيجة هذا الإخفاق، يجب أن يتم التأكيد الاندفاعي قبل التحرك. و يمكن أن يأتي هذا التأكيد، الذي يتبع نموذج المطرقة المقلوبة، على شكل قفزة نحو الأعلى، أو كشمعدان أبيض طويل مع حجم كثيف.
الشمعدانات المتمازجة:
تتألف نماذج الشمعدانات، من شمعدان واحد أو أكثر، يمكن أن تتمازج و تندمج فيما بينها، لتشكل شمعداناً واحداً. و يمثل هذا الشمعدان المتمازج قوام النموذج. و يمكن أن يتشكل باستخدام العناصر التالية:
• سعر افتتاح الشمعدان الأول.
• سعر إغلاق الشمعدان الأخير.
• الارتفاع القياسي و الانخفاض القياسي للنموذج.
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/Images/candle5-blend1.gif
حيث أنه، باستخدام سعر الافتتاح للشمعدان الأول، سعر الإغلاق للشمعدان الثاني، و الارتفاع القياسي / الانخفاض القياسي للنموذج، يتمازج نموذج الانغماس الاندفاعي ( bullish engulfing ) ، أو نموذج التثقيب ( piercing ) ، ليشكلا نموذج المطرقة.
حيث يشير الظل السفلي الطويل للمطرقة، إلى انعكاس اندفاعي محتمل.
و كما هو الحال في نموذج المطرقة، فإن كلاً من نموذجي الانغماس الاندفاعي و التثقيب، يتطلبان تأكيداً اندفاعياً.
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle5-blend2.gif
كما أن تمازج الشمعدانات، مثل نموذج الانغماس التراجعي ( bearish engulfing ) أو نموذج الغيمة الداكنة ( dark cloud ) ، يشكل نموذج النيزك.
حيث يدل الظل العلوي الطويل لنموذج النيزك، على حدوث انعكاس تراجعي محتمل.
و كما هو الحال في نموذج النيزك، فإن نموذجي الانغماس التراجعي، و الغيمة الداكنة، يتطلبان تأكيداً تراجعياً( انهزامياً ).
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle5-blend3.gif
و يمكن أن يتمازج أكثر من شمعدانين، مستخدمان الدلائل نفسها لهما معاً، و التي هي:
• سعر الافتتاح من الشمعدان الأول.
• سعر الإغلاق من الشمعدان الأخير.
• الارتفاع القياسي / الانخفاض القياسي للنموذج.
أن تمازج ثلاثة جنود بيض three white soldiers ، يؤدي إلى تشكل شمعدان أبيض طويل، بينما تمازج ثلاثة غربان سوداء three black crows ، يؤدي إلى تشكل شمعدان أسود طويل.
تم بحمد الله.
أخوكم
عبدالله القاسم
المراجع (http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/candlesticks.html)
الظلال الطويلة الانعكاسية:
هناك زوجان من النماذج الانعكاسية للشمعدانات المفردة، و المكونة من جسد صغير، ظل طويل، و ظل آخر قصير أو غير موجود.
و بشكل عام، يجب أن يكون الظل الطويل، مساوياً على الأقل، ضعف طول الجسد ( أي أطول منه بمرتين )، و هذا الجسد ممكن أن يكون أبيضاً أو أسوداً.
و يتحدد التصنيف، من خلال توضع الظل الطويل، و التحرك السابق للمسار.
الزوج الأول، و الذي يتكون من نموذجي المطرقة و الرجل المشنوق، متطابق من حيث الأجساد الصغيرة، و الظلال السفلية الطويلة. بينما يتطابق الزوج الثاني، و الذي يتكون من نموذجي النيزك و المطرقة المقلوبة، من حيث الأجساد الصغيرة، و الظلال العلوية الطويلة.
و الذي يحدد الطبيعة الاندفاعية أو الانهزامية ( التراجعية ) لهذه الشمعدانات، هو فقط التحرك السابق للسعر، و التأكيد على النموذج.
تتشكل المطرقة و المطرقة المقلوبة، بعد حدوث انخفاض ما، و تعتبران من النماذج الانعكاسية الاندفاعية. بينما يتشكل النيزك و الرجل المشنوق، بعد حدوث ارتفاع ما، و يعتبران من النماذج الانعكاسية التراجعية (الانهزامية ).
نموذجا المطرقة و الرجل المشنوق:
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle4-hammerhanging1.gif
يتشابه نموذجا المطرقة و الرجل المشنوق إلى حد كبير، حتى ليظن أنهما نموذج واحد، لكنهما يختلفان بعض الاختلاف من حيث المضمون، و هذا الاختلاف مبني على التحرك السابق للسعر.
و يتكون كل منهما، من جسد صغير ( أبيض أو أسود )، ظلال سفلية طويلة، و ظلال علوية قصيرة أو غير موجودة.
و كما هو الحال في معظم نماذج و تشكيلات الشمعدانات المفردة و المزدوجة، فإن نموذجي المطرقة و الرجل المشنوق، يتطلبان تأكيداً عليهما قبل التحرك.
إن نموذج المطرقة هو نموذج انعكاسي اندفاعي، يتشكل بعد حدوث انخفاض ما. و بالإضافة إلى حدوث انعكاس محتمل للمسار بعد تشكل نموذج المطرقة، فإن هذا النموذج يمكن أن يعين قعوراً محددة، أو مستويات لخط الدعم.
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle4-hammerhanging2.gif
حيث يشير نموذج المطرقة بعد حدوث انخفاض ما، إلى حدوث انتعاش اندفاعي. كما تعبر أخفض نقطة من الظل السفلي الطويل، عن قيام البائعين بتخفيض الأسعار خلال فترة المضاربة. و بأية حال، فإن الانتهاء القوي و المرتفع لهذه الفترة، يدل على أن البائعين قد عادوا و أكدوا وجودهم في السوق، و أنهوا فترة المضاربة بشكل قوي. و مع أن هذا الذي حصل، يبدو كافياً للتحرك، إلا أن نموذج المطرقة يتطلب تأكيداً اندفاعياً أكبر من ذلك.
و تبين النهاية السفلية للمطرقة، أن عدداً كبيراً من البائعين قد بقوا في السوق. و بالتالي، و للبدء بالتحرك، يلزم وجود ضغط شراء أكبر في السوق، مع أولوية للتوسع في الحجم.
و قد يأتي مثل هكذا تأكيد، من خلال قفزة باتجاه الأعلى، أو من خلال شمعدان طويل أبيض.
و تتشابه نماذج المطارق مع ذر وات البيع، و يمكن أن يفيد الحجم الكثيف في تعزيز فعالية الانعكاس.
إن نموذج الرجل المشنوق، هو نموذج انعكاسي تراجعي، يمكن أن يعين قمة محددة، أو مستوى لخط المقاومة.
و يتشكل هذا النموذج بعد حدوث ارتفاع ما، و يشير إلى أن ضغط البيع يأخذ بالازدياد. و تؤكد النهاية السفلية للظل السفلي الطويل، على أن البائعين قد دفعوا بالأسعار إلى انخفاض أكبر خلال فترة المضاربة. و مع أن الاندفاعيين، عادوا و أكدوا وجودهم في السوق، و رفعوا الأسعار مع نهاية فترة المضاربة، إلا أن ظهور ضغط البيع، أدى إلى عودة الخطر على السوق.
و كما هو الحال في نموذج المطرقة، فإن نموذج الرجل المشنوق، يتطلب تأكيداً تراجعياً ( انهزامياً )، قبل التحرك. و يمكن أن يأتي هذا التأكيد، كقفزة باتجاه الأسفل، أو كشمعدان أسود طويل مع حجم كثيف.
المطرقة المقلوبة و النيزك:
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle4-invertedshooting1.gif
يتشابه نموذجا المطرقة المقلوبة و النيزك إلى حد كبير، حتى ليظن أنهما نموذج واحد، لكنهما يختلفان بعض الاختلاف من حيث المضمون، و هذه الاختلافات مبنية على التحرك السابق للسعر.
و يتكون كل من هذين الشمعدانين، من جسد صغير ( أسود أو أبيض )، ظلال علوية طويلة، و ظلال سفلية قصيرة أو غير موجودة.
و تدل هذه الشمعدانات على حدوث مسار انعكاسي محتمل، لكن يتطلب هذا تأكيداً، قبل أن يبدأ بالتحرك.
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle4-invertedshooting2.gif
إن نموذج النيزك هو نموذج انعكاسي تراجعي ( انهزامي )، يتشكل بعد حدوث ارتفاع ما، و في وضعية النجمة، و من هنا جاءت تسميته بالنيزك.
يمكن أن يعين نموذج النيزك مساراً انعكاسياً محتملاً، أو مستوى لخط المقاومة.
و يتشكل الشمعدان، عندما تقفز الأسعار ارتفاعاً عند سعر الافتتاح، و ترتفع أكثر خلال فترة المضاربة، و تغلق بأسعار أقل من الارتفاعات القياسية التي حصلت خلال فترة المضاربة.
و يتكون الشمعدان الناتج بالتالي، من ظل علوي طويل، و جسد أبيض أو أسود صغير.
بعد حدوث ارتفاع كبير في الأسعار ( و الذي يمثل بالظل العلوي )، تؤدي قدرة الانهزاميين على خفض الأسعار، على وضع السوق على حدود الخطر.
و للإشارة إلى حدوث انعكاس حقيقي في السوق، يجب أن يكون طول الظل العلوي، مساوياً على الأقل، و بشكل نسبي، ضعف طول الجسد ( أي أطول من الجسد بمرتين).
كما يجب أن يتم التأكيد التراجعي ( الانهزامي ) بعد تشكل نموذج النيزك، حيث يمكن أن يأتي هذا التأكيد، على شكل قفزة نحو الأسفل، أو شمعدان أسود طويل مع حجم كثيف.
إن نموذج المطرقة المقلوبة، مشابه تماماً لنموذج النيزك، لكنه يتشكل بعد حدوث انخفاض ما، أو بعد مسار هابط للسوق.
و يمثل نموذج المطرقة المقلوبة، مساراً انعكاسياً محتملاً، أو مستويات لخط الدعم.
بعد أن يحدث انخفاض ما، يدل الظل العلوي الطويل، على وجود ضغط شراء في السوق، خلال فترة المضاربة. وبأية حال، لم يكن الاندفاعيون قادرين على الحفاظ على ضغط الشراء هذا، و أغلقت الأسعار منخفضة عن الارتفاعات القياسية التي حدثت خلال فترة المضاربة.لتشكل بالتالي الظل العلوي الطويل.
و نتيجة هذا الإخفاق، يجب أن يتم التأكيد الاندفاعي قبل التحرك. و يمكن أن يأتي هذا التأكيد، الذي يتبع نموذج المطرقة المقلوبة، على شكل قفزة نحو الأعلى، أو كشمعدان أبيض طويل مع حجم كثيف.
الشمعدانات المتمازجة:
تتألف نماذج الشمعدانات، من شمعدان واحد أو أكثر، يمكن أن تتمازج و تندمج فيما بينها، لتشكل شمعداناً واحداً. و يمثل هذا الشمعدان المتمازج قوام النموذج. و يمكن أن يتشكل باستخدام العناصر التالية:
• سعر افتتاح الشمعدان الأول.
• سعر إغلاق الشمعدان الأخير.
• الارتفاع القياسي و الانخفاض القياسي للنموذج.
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/Images/candle5-blend1.gif
حيث أنه، باستخدام سعر الافتتاح للشمعدان الأول، سعر الإغلاق للشمعدان الثاني، و الارتفاع القياسي / الانخفاض القياسي للنموذج، يتمازج نموذج الانغماس الاندفاعي ( bullish engulfing ) ، أو نموذج التثقيب ( piercing ) ، ليشكلا نموذج المطرقة.
حيث يشير الظل السفلي الطويل للمطرقة، إلى انعكاس اندفاعي محتمل.
و كما هو الحال في نموذج المطرقة، فإن كلاً من نموذجي الانغماس الاندفاعي و التثقيب، يتطلبان تأكيداً اندفاعياً.
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle5-blend2.gif
كما أن تمازج الشمعدانات، مثل نموذج الانغماس التراجعي ( bearish engulfing ) أو نموذج الغيمة الداكنة ( dark cloud ) ، يشكل نموذج النيزك.
حيث يدل الظل العلوي الطويل لنموذج النيزك، على حدوث انعكاس تراجعي محتمل.
و كما هو الحال في نموذج النيزك، فإن نموذجي الانغماس التراجعي، و الغيمة الداكنة، يتطلبان تأكيداً تراجعياً( انهزامياً ).
http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/images/candle5-blend3.gif
و يمكن أن يتمازج أكثر من شمعدانين، مستخدمان الدلائل نفسها لهما معاً، و التي هي:
• سعر الافتتاح من الشمعدان الأول.
• سعر الإغلاق من الشمعدان الأخير.
• الارتفاع القياسي / الانخفاض القياسي للنموذج.
أن تمازج ثلاثة جنود بيض three white soldiers ، يؤدي إلى تشكل شمعدان أبيض طويل، بينما تمازج ثلاثة غربان سوداء three black crows ، يؤدي إلى تشكل شمعدان أسود طويل.
تم بحمد الله.
أخوكم
عبدالله القاسم
المراجع (http://stockcharts.com/education/ChartAnalysis/candlesticks.html)