أبو ســيف
18/06/2004, 05:24 PM
ليس الأمر كما يوحي به العنوان، فهدفي من هذا الموضوع ليس التقليل من شأن المؤشرات الفنية والأساسية، وإنما تمهيد السبيل لاستخدامها بفاعلية وفائدة أكبر. حيث يحتاج كل مساهم إلى تعزيز أو اكتساب ما يمكن أن نسميه العادات الإنضباطية Discipline.
وأوضح فيما يلي بقدر من التبسيط بعض هذه العادات أو القدرات النفسية التي يجب أن يتحلى بها كل مساهم:
• القدرة على السيطرة على الإنفعالات العاطفية أو وضعها جانبا.
• القدرة على التعامل مع الوقائع كما هي وليس بالتمنيات.
• أن تكون القرارات ذاتية المصدر وبعد دراسة وتحليل وليس بناء على أقوال الآخرين.
• لا يعني ذلك عدم الإسترشاد بآراء ذوي الخبرة الموثوقة بفهم عميق وليس بالإنقياد الأعمى.
• التسليم بإمكانية الخطأ في التوقعات التي بني عليها القرار، و معرفة إن أفضل المحللين العالميين قد لا تشكل نسبة قراراتهم الصائبة الثلثين (66%) من مجمل قراراتهم، ولكن العبرة تبقى في الشجاعة في الإعتراف بخطأ القرار والخروج من العملية عند حد محدد مسبقا.
• اتخاذ ضوابط ثابتة ودائمة مع عدم التراجع عنها في عمليات البيع والشراء ونسبة الربح المستهدفة والنسبة التي يجب (ليس "يمكن" ... بل "يجب") البيع عندها عند الخسارة أي إيقاف الخسارة Stop Loss.
• عدم التشكك أو الشعور بالأسف حيال أي قرار، حتى وإن رأينا على سبيل المثال سهما خرجنا منه بخسارة يعاود الصعود بالنسبة القصوى. أليس من الممكن أن يكون عكس ذلك؟ أي خسارة أكبر؟
• عدم الوقوع بمشاعر محبة أو تعصب أو كره تجاه أي سهم بعينه أو شركة بذاتها، لأن ذلك يوقع الشخص في المكابرة أو التضليل الذاتي، وقد لا يفيق من هذه الحالة إلا بعد تفاقم الأضرار.
• الإدراك التام والواعي بأن تداول الأسهم عمل تجاري له قواعده وأصوله، وليس عملية مغامرات للكسب السريع، لأن السهم ما هو إلا حصة في شركة، وجودته ترتبط بجودة هذه الشركة، وبالتالي يعتبر سلعة لها قيمة مبنية على أسس.
• القراءة والإطلاع المستمر على الظروف والمتغيرات التي تؤثر بصورة مباشرة أو غير مباشرة على الأحوال الإقتصادية ومنها سوق الأسهم.
وأود أن أورد بعض الأقوال التي أعجبتني في كتاب لأحد خبراء أسواق الأسهم وهو السيد وليام أونيل. والسيد William J. O’Neil ابتدأ حياته العملية ذات الخمسين عاما كمستثمر صغير وسمسار في البورصة حتى أصبح من الأثرياء ومستشارا لكبار المستثمرين، وقد استخلص دروس وعبر وضعها في نشرات ومجلات متخصصة وكتب، ومقولاته سهلة ومباشرة ومنطقية ومع ذلك أعترف بأني أعاني في أحيان كثيرة من الصعوبة في تطبيقها، ربما لأن الطبع يغلب التطبع، ... يقول:
• ليست كل قراراتي أو استشاراتي صحيحة، بل إن ما يقارب ثلثيها فقط صحيح والثلث الباقي خاطئ، ولكني أمتلك الشجاعة على اتخاذ القرار الصحيح بإيقاف العملية التي بنيتها على قرار خاطئ عند النسبة التي لا أسمح بتجاوزها وبدون تأخير، وبذلك أحقق أرباحا جيدة. ويكفي لأي متداول أن تكون نصف قراراته فقط ناجحة من أجل أن يحقق أرباحا جيدة، شريطة أن يشتري في التوقيت المناسب وبعد تحليل وأن يستهدف نسبة ربح معينة (20% مثلا) في كل عملية ناجحة، وأن يخرج في كل عملية فاشلة عند حد نهائي من الخسارة (5% مثلا)، وبذلك يمكن أن يحقق نسبة 15% من الأرباح.
• الأسهم مثل الخيول المنطلقة في مضمار السباق. لا أدري لماذا أرى الكثيرين يسحبون خيولهم الجيدة من المضمار قبل أن تصل إلى خط النهاية؟ ويدعون خيولهم التي بدى عليها الضعف تواصل السباق؟
• أستغرب من بعض الطبائع البشرية ....... في الوقت الذي يفترض فيه الخوف نرى التعلق بالأمل، وفي الوقت الذي يفترض فيه التعلق بالأمل نرى الخوف........ تتعلق بالأمل وأنت ترى سعر سهمك مستمر في الإنحدار فيزداد اصرارك على التمسك به، ويعتريك الخوف وأنت ترى سهمك يواصل الصعود فتشعر برغبة ملحة بالتخلص منه.
للجميع خالص تحياتي
وأوضح فيما يلي بقدر من التبسيط بعض هذه العادات أو القدرات النفسية التي يجب أن يتحلى بها كل مساهم:
• القدرة على السيطرة على الإنفعالات العاطفية أو وضعها جانبا.
• القدرة على التعامل مع الوقائع كما هي وليس بالتمنيات.
• أن تكون القرارات ذاتية المصدر وبعد دراسة وتحليل وليس بناء على أقوال الآخرين.
• لا يعني ذلك عدم الإسترشاد بآراء ذوي الخبرة الموثوقة بفهم عميق وليس بالإنقياد الأعمى.
• التسليم بإمكانية الخطأ في التوقعات التي بني عليها القرار، و معرفة إن أفضل المحللين العالميين قد لا تشكل نسبة قراراتهم الصائبة الثلثين (66%) من مجمل قراراتهم، ولكن العبرة تبقى في الشجاعة في الإعتراف بخطأ القرار والخروج من العملية عند حد محدد مسبقا.
• اتخاذ ضوابط ثابتة ودائمة مع عدم التراجع عنها في عمليات البيع والشراء ونسبة الربح المستهدفة والنسبة التي يجب (ليس "يمكن" ... بل "يجب") البيع عندها عند الخسارة أي إيقاف الخسارة Stop Loss.
• عدم التشكك أو الشعور بالأسف حيال أي قرار، حتى وإن رأينا على سبيل المثال سهما خرجنا منه بخسارة يعاود الصعود بالنسبة القصوى. أليس من الممكن أن يكون عكس ذلك؟ أي خسارة أكبر؟
• عدم الوقوع بمشاعر محبة أو تعصب أو كره تجاه أي سهم بعينه أو شركة بذاتها، لأن ذلك يوقع الشخص في المكابرة أو التضليل الذاتي، وقد لا يفيق من هذه الحالة إلا بعد تفاقم الأضرار.
• الإدراك التام والواعي بأن تداول الأسهم عمل تجاري له قواعده وأصوله، وليس عملية مغامرات للكسب السريع، لأن السهم ما هو إلا حصة في شركة، وجودته ترتبط بجودة هذه الشركة، وبالتالي يعتبر سلعة لها قيمة مبنية على أسس.
• القراءة والإطلاع المستمر على الظروف والمتغيرات التي تؤثر بصورة مباشرة أو غير مباشرة على الأحوال الإقتصادية ومنها سوق الأسهم.
وأود أن أورد بعض الأقوال التي أعجبتني في كتاب لأحد خبراء أسواق الأسهم وهو السيد وليام أونيل. والسيد William J. O’Neil ابتدأ حياته العملية ذات الخمسين عاما كمستثمر صغير وسمسار في البورصة حتى أصبح من الأثرياء ومستشارا لكبار المستثمرين، وقد استخلص دروس وعبر وضعها في نشرات ومجلات متخصصة وكتب، ومقولاته سهلة ومباشرة ومنطقية ومع ذلك أعترف بأني أعاني في أحيان كثيرة من الصعوبة في تطبيقها، ربما لأن الطبع يغلب التطبع، ... يقول:
• ليست كل قراراتي أو استشاراتي صحيحة، بل إن ما يقارب ثلثيها فقط صحيح والثلث الباقي خاطئ، ولكني أمتلك الشجاعة على اتخاذ القرار الصحيح بإيقاف العملية التي بنيتها على قرار خاطئ عند النسبة التي لا أسمح بتجاوزها وبدون تأخير، وبذلك أحقق أرباحا جيدة. ويكفي لأي متداول أن تكون نصف قراراته فقط ناجحة من أجل أن يحقق أرباحا جيدة، شريطة أن يشتري في التوقيت المناسب وبعد تحليل وأن يستهدف نسبة ربح معينة (20% مثلا) في كل عملية ناجحة، وأن يخرج في كل عملية فاشلة عند حد نهائي من الخسارة (5% مثلا)، وبذلك يمكن أن يحقق نسبة 15% من الأرباح.
• الأسهم مثل الخيول المنطلقة في مضمار السباق. لا أدري لماذا أرى الكثيرين يسحبون خيولهم الجيدة من المضمار قبل أن تصل إلى خط النهاية؟ ويدعون خيولهم التي بدى عليها الضعف تواصل السباق؟
• أستغرب من بعض الطبائع البشرية ....... في الوقت الذي يفترض فيه الخوف نرى التعلق بالأمل، وفي الوقت الذي يفترض فيه التعلق بالأمل نرى الخوف........ تتعلق بالأمل وأنت ترى سعر سهمك مستمر في الإنحدار فيزداد اصرارك على التمسك به، ويعتريك الخوف وأنت ترى سهمك يواصل الصعود فتشعر برغبة ملحة بالتخلص منه.
للجميع خالص تحياتي